余额宝“闭门” 银行出招补位 大额存单收益上浮40%

短短两个多月，余额宝接连两次下调最高额度。天弘基金11日宣布，自8月14日起，余额宝个人交易账户持有额度上限调整为10万元，已有存量不受影响。此前的5月27日，余额宝的个人交易账户持有额度上限已由100万下调至25万。

8月15日，天弘基金相关负责人在接受21世纪经济报道记者采访时表示， 余额宝这次调整额度是主动调整，暂时没有继续下调额度的计划。另外对于是否会影响基金规模，天弘基金方面也表示，对基金规模没有目标，只是希望余额宝能更健康平稳的运行。且余额宝用户属于“余额理财”，人均购买份额不超过4000元，10万元的持有额度可以满足绝大多数用户的现金管理需要，因此这次限额调整对绝大多数用户并无影响。

今年上半年，市场调整剧烈，货币基金成为“香饽饽”。据天相投顾的数据显示，截至6月底，货币基金的规模达到5.11万亿，相比去年底的4.32万亿，净增7832亿元，增幅达到18.09%。天弘基金成为货基中的“巨无霸”，天弘基金数据显示，截至6月30日，余额宝的期末净资产达到1.43万亿元，占整个货币基金规模的28%，比去年底的0.8万亿元，激增了近80%，已经超过招商银行1.3万亿的个人短期存款余额（2016年招行个人活期存款余额为9516亿元，个人定期存款余额为3329亿元）。

“虽然余额宝的资金最终大部分仍会进入银行体系，但其作为现金管理工具，过快的增速及过大的规模仍存在类似存款"挤兑"的可能，需引起高度关注。”恒丰银行研究院执行院长董希淼表示。

个人交易账户持有额度下调的同时，余额宝的收益也在下滑。2017年6月，在资金“偏紧”的状况下，货币基金收益一路走高，一度突破4%。不过随着半年节点度过，余额宝一个月来收益率持续走低。在8月15日，余额宝的七日年化收益率下降到3.89%。

余额宝“关门谢客”，这让不少银行乐开花。“余额宝确实拉走了不少活期客户，虽然各大银行也都推出对标余额宝的产品，像中信银行的"薪金煲"、平安银行的"平安盈"、兴业银行的"掌柜钱包"等，但是体量还是无法与余额宝相比。这次余额宝自废"武功"，也算是给了银行一个机会，可以把余额宝流失的客户吸引过来。” 民信投资管理有限公司投资总监廖伟华对21世纪经济报道记者表示。

华东一家基金公司的电商负责人也向21世纪经济报道记者反映，今年以来，一些城商行主动洽谈合作热情高涨，“以前卖基金都是我们上门求银行代销，今年则发生了变化，是一些中小银行主动上门求合作，合作主要就是集中在余额理财上。银行也知道如果不合作，存款会流失得越来越快，虽然余额宝类产品吸引的是活期存款，但是蚂蚁啃大象，迟早有一天会动到定期这类核心资产，因此不如未雨绸缪。”

此外为了吸引客户，今年多数银行都将大额存单的收益上浮至顶。“今年一直保持在上浮45%的幅度，就是为了吸引客户。今年上半年流动性一度非常紧张，不能在这个时候把大客户给丢了。”一家股份制银行的负责人对21世纪经济报道记者表示。

“根据大额存单的期限、存单金额不同，上浮的力度有所不同，但是基本上浮的幅度都在40%左右，其中50万以上的大额存单上浮42%。”平安银行一位客户经理对21世纪经济报道记者表示。

作者：叶麦穗